Saab säkrar 25 miljoner € från Gemini

Saab Automobile säkrade kortfristig likviditet med ett konvertibelt lån på 25 miljoner. Obligationen i Gemini bär intresse för 10% per år. Obligationsperioden sträcker sig över 6 månader. Krediterna är inlösta senast när Pang Da och Youngman har ingått.

Lönerna betalas nu, med det konvertibla obligationen, fastighetsförsäljningen och ordern värda 13 miljoner, har Saab 66 höjt miljoner euro i likviditet. Förhoppningen är att EIB kommer att kunna ringa upp nästa låneavdrag via 29,1 miljoner. Och du vill börja produktionen igen.

Saabs pressmeddelande:

Trollhättan, Sverige: Swedish Automobile NV (SWAN) tillkännager att det har ingått ett avtal om konvertibel överlåning av EUR 25 miljoner med Gemini Investment Fund Limited (Gemini), vilket främjar ytterligare kortfristig finansiering.

SWAN ingick ett avtal om konvertibelt brolån på 25 miljoner euro med Gemini med en löptid på 6 månader. Lånets ränta är 10% per år och konverteringspriset är 1.38 euro per aktie (det volymvägda genomsnittspriset under de senaste tio handelsdagarna). SWAN kan när som helst under lånets löptid lösa in det utan straff och det avser att göra det när finansieringen från Pang Da och Youngman har erhållits, i vilket fall ingen utspädning till följd av detta brolån kommer att inträffa.

Efter mottagandet av Geminis 25 miljoner euro och efter att ha träffat avtal med sina leverantörer om betalningsvillkor hoppas Saab Automobile att slutföra sitt planerade låneavdrag på 29.1 miljoner euro från Europeiska investeringsbanken (EIB).

Som ett resultat av detta konvertibla bryggfinansiering (25 miljoner euro), försäljning av fastigheter (28 miljoner euro) och försäljningen av bilar till en kinesisk köpare (EUR 13 miljoner), Saab Automobile (villkorligt) säkrat EUR 66 miljoner ytterligare finansiering i veckan. 2-veckor, med förbehåll för kvittot av dessa medel, sker enligt planen, förväntar Saab Automobile att den har tillräcklig tid för att slutföra produktionsprocessen.

Victor Muller, VD för Swedish Automobile och ordförande för Saab Automobile sa: "Jag är lättad över att rapportera att vi betalade lönerna i juni i eftermiddag från intäkterna från försäljning av bilar som vi meddelade i måndags. Vi ber återigen våra uppriktiga ursäkter till våra anställda för de svårigheter den sena betalningen har orsakat dem. Vi har helt klart gått igenom en mycket grov fläck de senaste veckorna och förhoppningsvis kan vi nu nå en överenskommelse med våra leverantörer för att säkerställa en återupptagande av vår produktion på ett kontrollerat sätt. Vår medel- och långsiktiga finansiering säkras genom Pang Da / Youngman-avtalen som fortfarande är föremål för vissa statliga godkännanden. Förutsatt att dessa godkännanden erhålls kommer Gemini bridge -lånet att återbetalas i sin helhet. "

Källa: Saab Automobile